来源：雪球App，作者： 电商头条，（https://xueqiu.com/7128218159/317987940）
逐步走出低谷
重新找回激情
20年前，中国消费者还习惯在实体店用现金支付，还在电商购物时纠结“先付款还是先发货”。彼时的支付体验，不仅效率低下，还充满不确定性。然而，随着支付宝的诞生，这一切开始发生翻天覆地的变化。从首创的“信用担保交易”解决方案，到二维码支付的普及，再到覆盖支付、理财和生活服务的超级应用，支付宝不仅改变了支付方式，更重塑了亿万用户的消费习惯。然而，在过去的十年里，伴随移动支付市场的竞争加剧和社交支付生态的崛起，支付宝逐步失去了曾经的主导地位。
面对份额的流失和市场的瓶颈，支付宝付出了高昂代价，公开数据显示，2014年，支付宝在第三方支付市场的份额接近70%，而到2024年，这一比例已经跌至30%左右。微信支付成为其主要挑战者，而在本地生活领域，与美团、京东等平台的竞争更让其生态关系一度陷入孤立。这样巨大的落差引发了支付宝的深刻反思——如何突破支付工具的天花板？如何为用户创造更多价值？这一切的答案，最终都指向了技术创新与开放生态。
2016年初，中国支付行业迎来一场重大监管风暴——“断二清事件”，其导火索来自易宝支付因二清模式引发的POS机商户结算款未到账问题。事件涉及金额近1000万元，导致全国数百名商户维权。易宝支付将POS机业务外包给武汉汇中支付，而后者通过多级代理开展业务，其中深圳久中飞科技有限公司因资金断裂无法结算。围绕责任问题，易宝支付与汇中支付相互指责：汇中支付称易宝冻结其资金导致结算问题，而易宝则否认责任并计划起诉汇中支付，同时上报监管机构要求将其列入黑名单。此事件引发了监管部门的调查。
在当时的支付市场中，“二清服务商”模式为支付机构，特别是支付宝和微信支付。代理商帮助支付机构触及中小商户和偏远地区，但由于其掌控资金流转权，缺乏监管，逐渐暴露出信用缺失、资金流动不透明以及潜在非法交易等问题。为规范行业发展，监管机构决定全面取缔二清模式，要求所有支付机构直接将资金清算至商户账户。随着这一政策的落地对支付行业的格局产生了深远影响。
作为行业领头羊，支付宝率先严格执行清退政策，短时间内暂停了大量依赖二清服务商的线下支付功能。尽管这一决策符合监管要求，却导致商户的收款码无法使用，支付体验受到严重影响。反观微信支付，其选择缓慢推进清退，为商户和服务商留出了缓冲时间，并借机迅速扩展市场份额。数据显示，支付宝市场份额从接近70%下滑至55%，而微信支付则从20%跃升至32%。这场事件让支付市场从一家独大进入“双雄争霸”的新阶段。
为了挽回线下市场的失地，支付宝随即采取了一系列措施加大对商户和用户的支持力度：
免费发放收钱码：2017年，支付宝向线下小商户投放了3300万张免费收钱码，试图以简单、低门槛的方式重建商户信任，并重新占领市场。
人传人红包裂变：通过分享红包裂变的模式，支付宝试图调动用户的社交圈力量，增加支付场景中的互动频率。这种策略以短期激励为主，希望在用户之间形成快速传播效应。
强化线下场景覆盖：支付宝通过投入资源深化其在线下市场的服务能力，覆盖餐饮、零售、交通等高频支付场景，意图实现全场景化渗透。
即便如此，失去的市场份额依然难挽回。尽管投入大量资源，但效果却未达预期。首先，支付宝的策略存在短期性和局限性。虽然通过免费发码补贴和人传人红包裂变模式在短期内吸引了一部分商户和用户，但这些策略缺乏可持续性。一旦补贴停止，商户和用户很可能迅速流失，难以建立对平台的长期依赖，更无法真正实现对用户心智的深层绑定。
其次，支付宝在社交支付生态中始终处于劣势。微信支付依托庞大的社交关系链，将支付功能深度融入转账、群红包、社交电商等高频互动场景，形成了闭环生态，使支付行为成为用户社交的一部分。这种联动不仅强化了用户黏性，还吸引了大量商户优先选择微信支付，与用户建立更紧密的连接。相比之下，支付宝缺乏社交平台基因，其支付行为相对独立，难以创造类似的高频互动场景。
为弥补这一生态短板，支付宝尝试探索社交内容领域。然而，这种做法却被用户批评为本末倒置。许多用户认为，支付宝过于执着于社交功能的开发，反而忽略了作为支付工具的核心定位。他们更期待支付宝专注于提升效率和整洁度，扮演好一个“钱包”的角色。
2014年春节，微信红包凭借高频互动迅速培育了用户习惯，而支付宝则因为长期依赖于淘宝和天猫，在场景多样性上处于劣势。
此外，与微信支付相比，支付宝在商户生态构建上仍显不足。尽管推出了余额宝、花呗等功能，但这些服务主要集中于电商购物和生活缴费等低频场景，难以满足高频互动需求，限制了生态的延展性和竞争力。相比微信支付通过小程序早早连接第三方商户，支付宝早期的封闭也让它错失了快速扩展的黄金期。
2020年IPO受挫后，蚂蚁集团对自身业务进行了深刻反思，与其直接下场竞争，不如回归基础设施的本质。从2022年开始，支付宝逐步拆除生态壁垒，2024年，美团的外卖、酒店等核心业务正式接入支付宝，而京东也在时隔13年后重新开放支付宝支付选项。
这也引发了更深层次的问题——用户心智的流失。支付行业中，用户习惯和心智占领至关重要。一旦用户习惯在某个平台完成支付，切换成本便会大幅提高。经历一系列事件后，支付宝失去了大量线下用户，这些用户逐渐成为微信支付的忠实用户。要让这些用户回归，支付宝需要付出极高的时间和资源成本，也因此难以在市场份额流失后实现快速反弹。
2024年，支付宝推出的NFC技术支付产品“碰一碰”备受关注。这项技术通过“靠近即支付”大幅简化二维码支付的繁琐操作，无需解锁手机即可完成交易。不仅是一种支付方式的升级，“碰一碰”更像是一把钥匙，打开了未来商业交互的新大门。这，能否成为支付宝的转机？
一直以来，消费者支付习惯的演变都是由技术创新和场景需求共同驱动。二维码支付之所以能够迅速普及，是因为它满足了智能手机普及时代的便捷性需求，并通过较低的技术和硬件门槛在短时间内实现了全民覆盖。但近年来，随着用户支付需求的多样化，支付场景也逐渐向多元化、高频化方向发展。从便利店购物到地铁公交，从无人零售到餐厅点餐，消费者对支付速度和便利性的要求越来越高。
如今，二维码支付的局限性在一些特定场景中逐渐显现。例如，在光线不足、网络信号较差或二维码模糊的情况下，扫码可能会出现延迟甚至失败的问题。此外，在人流密集的场景（如高峰期的地铁闸机、景区检票等），二维码支付需要多步骤操作（解锁手机、打开App、对准扫码），不仅效率较低，还容易引发拥堵。同时，二维码支付在安全性方面也存在隐患，例如二维码被恶意篡改或用户因不慎扫描假码而遭遇财产损失。
“碰一碰”的推出正是为了解决这些痛点。通过NFC技术，用户只需靠近支付设备即可完成交易。这种无缝的支付体验不仅更加高效，还能够适应复杂、多样的消费场景。比如，消费者可以通过“碰一碰”快速完成会员积分或享受优惠。老年人和视障群体无需先找付款码就能付，大幅降低了使用移动支付门槛。外籍来华游客不仅能用扫一下也能“碰一下”支付。
2024年中国市场每10部手机中有7部支持NFC技术，特别是中高端手机已基本实现NFC全面覆盖，为“碰一碰”推广提供了良好的硬件基础。
可见，“碰一碰”无疑为支付宝提供了新的突破口，从当前趋势看，支付宝的野心显而易见：将“碰一下”打造成连接本地生活、延展AI能力和推动硬件形态迭代的核心基点，为未来场景化商业生态提供新支撑。比如，会员拉新、点餐、开启智能货柜、外卖员快速入小区、借还充电宝以及唤醒AI助理等，支付宝已围绕“碰一下”提出了超过50个行业解决方案，并通过发放补贴、设备奖励和交易分润等激励政策推动其普及。商家可免费申请安装台式或手持设备，用户则享受支付优惠、免单和卡片奖励等。
前不久，马云久违现身，在支付宝20周年庆典上发表罕见讲话。他回顾了互联网时代的机遇。
并直言：“未来20年，AI时代的变革将超出所有人的想象。AI会改变一切，但并不代表它会决定一切。技术固然重要，但真正决定胜负的，是今天我们能为未来创造什么有价值且独特的东西。”
图：蚂蚁集团
近年来，支付宝大力投入AI技术的研发与应用，在多个垂直行业取得了显著突破。例如，在医疗领域，支付宝基于百灵大模型优化了就诊流程，推出医生智能体，不仅显著提升了医生的工作效率，还为患者提供了更流畅的问诊体验；在生活服务领域，支付宝推出AI原生应用“支小宝”，整合政务、旅游、餐饮等服务，为用户打造了一站式的生活助手。
“碰一碰”作为AI能力在线下的延伸入口，正在不断升级，致力于构建区域性生活服务的连接框架，提升服务生态与用户需求的匹配效率。同时，支付宝积极推动“碰一碰”与边缘硬件和AI设备的适配，目前已实现小天才手表的支付功能，并计划进一步拓展与更多可穿戴设备的合作，为用户打造更便捷的使用体验。
这些技术创新让支付宝不再局限于支付工具的角色，而是成长为一个覆盖多元场景的智能生活平台。
据QuestMobile数据显示，2023年，支付宝小程序的月活用户增长了6.3%，成交总额同比增长49.2%，位居行业第一。尽管曾在与微信支付的竞争中遇到挑战，但通过开放生态、技术迭代和场景深耕，逐渐找回了增长的节奏。随着流量共享、服务智能化和场景扩展的持续推进，或许未来可以开创一个以AI和开放生态为核心驱动的全新支付与服务模式。